>>政策

北京市住房公积金管理中心发布《关于“二套住房”住房公积金贷款业务审核操作和调整个人信用评估手续的通知》，明确了公积金贷款“二套房”标准。本月起，曾有商业或公积金贷款的，再次申请公积金贷款时，将按照“二套房”住房公积金贷款标准，首付款按40%比例缴纳。

而此前北京市规定，还清贷款后，申请公积金贷款按“一套房”标准执行。

>>解读

两大利好：一方面，公积金“二套住房”贷款的首付虽然是增加了，但贷款金额也会随之有所降低，借款人后期还款月供及总还款利息将会少很多。另外，公积金利率是统一的，二套房利率并无上调，对于多数自住型购房人群还是较为有利的。“伟嘉安捷”认为，另一方面，对抑制投资购房型人群将会是“漂亮”一击。以往不少投资投机型购房人群为了逃避商贷二套房的限制，再次贷款时都会使用公积金，如今新政下发后将会对这部分人群有力打击，真正实现鼓励居民自住消费，遏制房价过快上涨的势头，稳定房地产市场及房贷市场的决心。

弊端：“伟嘉安捷”指出，首先，公积金二套住房贷款首付上调后更多影响的是借款人的心理层面。即2009年下半年商贷二套住房贷款从紧后，虽然公积金的贷款流程相对较慢，但不少借款人仍然愿意使用公积金贷款，主要是因为其首付低的因素。但现在新政下发后，多数借款人的心态发生微妙变化，对公积金贷款优势有些动摇，导致购房观望情绪进一步蔓延。其次，公积金贷款组合贷优势不在，使用率亦会更低。公积金组合贷的特点在于借款人一半可以用公积金，一半可以用商贷。公积金首付未提高时至少借款人在使用组合贷时，公积金贷款的部分是可以降低首付的，现在这点优势不复存在，对于公积金组合贷的广泛使用可能会难上加难。第三，首套住房公积金贷款结清后再次使用时是否会被认定为二套房，需要等待细则的进一步落实。而再次使用公积金贷款的人群多为改善型人群，政策风向的任何变动对于他们都将会是一次“阵痛”，同时对全年的公积金交易走势也将会有一定的影响。